久期财经讯，1月29日，上周iBoxx中资美元债投资级指数上涨0.35，投机级上涨2.53;iBoxx中资美元债投资级到期收益率下跌0.03%，投机级下跌0.51%。
国内宏观数据方面，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年1月22日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%。1年期和5年期利率均维持不变。
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中国人民银行行长潘功胜1月24日在国新办新闻发布会上表示，央行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性1万亿元。1月25日开始下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点，同时，央行将继续推动社会综合融资成本的稳中有降。
房地产方面，1月26日，金融监管总局召开会议，部署推动落实城市房地产融资协调机制相关工作。据媒体报道，预计1月底前，第一批城市房地产融资协调机制项目“白名单”将落地;金融机构将更加精准支持房地产项目合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。
广州发布房地产新政策，居民家庭和个人新购买建筑面积120平方米以上住房不纳入限购范围;名下已有的建筑面积120平方米以上住房，不计入名下已拥有住房套数核算。自去年9月广州成为首个放松限购的一线城市，此次广州再次优化限购政策，开放120平米住房限购的同时，支持“租一买一”和“卖一买一”，符合“低端有保障、高端有市场”的主基调。分析师表示，此次广州的新政有望推动改善性住房的去化，并缓解二手房市场的下行压力。与此同时，市场对于其他几个一线城市放松限购的预期也有所改善。
中资离岸债方面，一级市场发行规模保持稳定，发行人以城投、金融为主;二级市场方面，地产新政提振市场情绪，中资美元债地产板块有所回暖。
投资级市场维持稳定。地产债方面，龙湖、万科领涨板块;产业债方面，国际油价持续上行，石油及化工相关债券以震荡为主;城投债表现相对稳定。
高收益市场地产板块情绪回暖。金地集团上周领涨高收级;远洋集团约183亿元境内债展期方案获通过，相关美元债小幅震荡;复星国际拟以约2.35亿欧元出售葡萄牙私人银行5.60%股份，相关美元债小幅上行。
公司公告及新闻方面，中国恒大(03333.HK)清盘案今日在香港高等法院提讯，法官指中国恒大债务重组方案欠缺进展，公司资不抵债，正式颁令中国恒大清盘;弘阳地产(01996.HK)在香港特区收到了清盘呈请，聆讯日期为3月27日;复星国际(00656.HK)发布公告，拟以约2.35亿欧元出售葡萄牙私人银行业务公司5.60%股份;碧桂园(02007.HK)拟转让广州多处资产，拟转让价格总计为38.18亿元;泛海控股(000046.SZ)20亿元借款违约，渤海银行向法院提出财产保全申请;龙湖集团(00960.HK)的部分境内债持有人表示，已经收到了“16龙湖02”的本息兑付款项;龙光集团(03380.HK)的财务顾问表示，该公司计划在4月底前与所有债权人团体就其80亿美元境外债重组计划达成协议;华夏幸福(600340.SH)以11个产业新城项目公司股权设立信托，抵偿240亿元金融债务;华南城(01668.HK)已经于宽限期内汇出资金，用于偿付此前未能按时兑付的美元债票息;远洋集团(03377.HK)七只公司债券和三只资产证券化产品的展期方案已获持有人会议表决通过，共涉及金额人民币182.66亿元。
美国宏观数据方面，根据美国政府公布的GDP初步统计数据，美国第四季度国内生产总值(GDP)年化季率为3.3%，超出经济学家普遍预期的2%，Q3 GDP年化季率则高达4.9%。2023年全年，美国经济则增长2.5%，超出2022年实现的1.9%这一GDP增速。市场预期3月降息的可能性显著降低，并预计最早将于5月出现降息。
截至发稿，美国二年期国债收益率为4.347%，美国十年期国债收益率为4.133%。
中美10年期国债利差：
数据来源：tradingeconomics
一级发行
上周24家公司共发行27只离岸债，一级发行热度不减。城投板块持续发力，共有15只离岸债发行，其中10只为离岸人民币债，4只为美元债，1只为日元债券，板块规模折合约14.6亿美元，周环比增加约5.8亿美元;金融板块7只境外债券总规模折合约为9.8亿美元，周环比小幅增加3000万美元，除国泰君安国际发行3亿人民币点心债和香港按揭证券发行3亿港元债券外，其余均为美元债。
海垦集团发行3亿美元高级债券，期限3年，票面利率为6.20%，最终价格指引相较初始引导价格收窄45个基点，债券最终订单规模超过7.5亿美元，实现超2.5倍认购。重庆丰都实业发展集团发行4.2亿人民币高级债券，息票率4.8%，由重庆三峡银行提供SBLC，本次为重庆市县级首单离岸人民币债券发行。长发集团对CCUDIH 7 06/13/26增发1亿美元，收益率7%，目前债券总规模为2亿美元。
兴证国际发行3亿美元浮动利率有担保债券，息票率SOFR+90bps，较初始指导价大幅收窄50个bps，公司拟将债券发行的所得款项净额用于为现有债务再融资。东方资产国际发行5.5亿美元的高级债券，最终定价5.50%，该债券为板块内规模最大的美元债。
评级变动
上周共有24家企业评级发生变动。穆迪批量下调20家城投企业评级并撤销广西投资集团和广西北部湾国际港务集团评级。此外，由于此前穆迪下调了中国信达的评级，其子公司信达香港和南洋商业银行也分别被下调至“Baa2”和“Baa1”，展望均为“负面”。
惠誉首予兴业证券“BBB”投资级主体信用评级，展望“稳定”。该公司由福建省政府持有29.16%的股权，在地方债承销市场的交易量中占有约30%的市场份额。其盈利能力(以营收/平均股本之比衡量)从2022年的7.8%上升到2023年上半年的9.2%，并始终保持着足够的杠杆率，在2019至2023年上半年，其调整后的净有形杠杆率一直保持在3.0倍至3.6倍的范围内。
债券要约
新奥股份发布关于VEYONG 3.375 05/12/26现金购买要约进展的公告称，提早参与日期现已届满，约8043万美元本金额之票据已有效提交且并无撤回，已提交票据并获本公司接纳收购之持有人将收取总代价外加一笔相当于应计利息的现金款项。此外，公司决定将提高收购要约代价。
新增违约
无
二级市场
城投类美元债估值上行幅度前10：
城投类美元债估值下行幅度前10：
地产类美元债估值上行幅度前10：
地产类美元债估值下行幅度前10：
金融类美元债估值上行幅度前10：
金融类美元债估值下行幅度前10：
产业类美元债估值上行幅度前10：
产业类美元债估值下行幅度前10：
公司新闻
中国恒大(03333.HK)发布公告，该公司股份已于2024年1月29日上午10时18分起根据主板上市规则第6.01(3)条暂停买卖。
中国恒大(03333.HK)发布公告，公司附属与受让签订协议，将其持有的汕头项目公司的65%权益转让予受让方，总代价为人民币1.38亿元。作为交易的一部分，项目公司将免除转让方及其联系人对其的部分债务，金额为人民币3.76亿元。
远洋集团(03377.HK)发布公告，截至2024年1月26日，七只公司债券和三只资产证券化产品的展期方案已获持有人会议表决通过，共涉及金额人民币182.66亿元。
据媒体报道，华南城(01668.HK)已经于宽限期内汇出资金，用于偿付此前未能按时兑付的美元债票息。
据媒体报道，碧桂园(02007.HK)的一个持有人小组已经委任PJT Partners为财务顾问、Kirkland & Ellis为法律顾问。另据广州产权交易所网站，该公司拟转让广州多处资产。转让资产包括了酒店、写字楼、商业物业、公寓等，拟转让价格总计为38.18亿元。
复星国际(00656.HK)发布公告，拟以约2.35亿欧元出售葡萄牙私人银行业务公司5.60%股份。该等交易有利于该集团长期的业务布局，亦展现了集团持续为股东创造价值的决心。
据媒体报道，复星高科旗下子公司计划发行10亿元人民币的资产支持证券(ABS)。
泛海控股(000046.SZ)发布重大诉讼公告。渤海银行以金融借款合同纠纷为由，将公司多家境外全资附属公司诉至天津市第三中级人民法院，同时渤海银行向法院提出财产保全申请，法院裁定冻结上述被申请人名下银行存款约20.2亿元或者查封、扣押其他等值财产。
弘阳地产(01996.HK)发布公告，呈请人向香港特区高等法院提呈针对弘阳集团有限公司日期为2024年1月19日的清盘呈请，理据为该公司无法向呈请人偿还2.89亿美元，即弘昇有限公司所发行于2022年到期的2.75亿美元9.875%有担保优先票据项下的付款金额。
新奥股份(600803.SH)发布有关VEYONG 3.375 05/12/26要约的公告，约8000万美元本金额之票据已有效提交且并无撤回。公司已根据收购要约之条款及条件全权酌情决定提高收购要约代价至与总代价相等的金额，且立即生效。
正荣地产(06158.HK)公布境外整体债务管理方案的进展，于同意费用截止期限(即 2024年1月24日)，持有现有债务超过79%的参与债权人已加入重组支持协议。
据媒体报道，龙光集团(03380.HK)的财务顾问表示，该公司计划在4月底前与所有债权人团体就其80亿美元境外债重组计划达成协议。
据媒体报道，神州租车对部分投资者表示，公司正在就一笔1.5亿美元的银团贷款与中信银行进行接洽，部分资金将用于偿付年内到期的美元贷款。
华夏幸福(600340.SH)发布公告，公司以誉诺金100%股权(含持有的11家标的项目公司股权)以及对11家标的项目公司的债权设立自益型信托，并以信托受益权份额抵偿公司对部分债权人不超过240.01亿元的金融债务。
秦淮数据发布公告，已全额赎回CNDATA 10.5 02/23/26，截至本公告日期，并无发行中的未偿还票据。票据将于2月5日退市。
据媒体报道，龙湖集团(00960.HK)的部分境内债持有人表示，已经收到了“16龙湖02”的本息兑付款项。
广州番禺雅居乐发布公告，公司发行的“广州番禺雅居乐房地产开发有限公司2023年第一期中期票据”，于1月19日按时兑付年度利息。
金地集团(600383.SH)发布关于“21金地01”债券回售实施公告。本期债券回售登记期为2024年1月25日至2024年1月31日;回售资金兑付日:2024年3月1日。
保利发展(600048.SH)发布关于放弃行使“21保利03”公司债券赎回选择权的公告。若发行人决定行使赎回选择权，本期债券将被视为第 3 年全部到期，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券。所赎回的本金加第 3 个计息年度利息在兑付日一起支付。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续在第 4、5 年存续。