债市要闻
【国家发改委：2023年1万亿元增发国债项目全部下达完毕】
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近日，国家发展改革委商有关部门下达2023年增发国债第三批项目清单，共涉及项目2800多个，安排国债资金近2000亿元，主要包括以京津冀为重点的华北地区等灾后恢复重建和提升防灾减灾能力，自然灾害应急能力提升工程，重点自然灾害综合防治体系建设工程，甘肃、青海灾后恢复重建等领域。第三批项目下达后，2023年1万亿元增发国债项目全部下达完毕。
【中国1月外汇储备为31844.6亿美元较2022年末上升568亿美元】
中国1月外汇储备为31844.6亿美元，预期31520亿美元，前值31276.9亿美元。2023年1月，受全球宏观经济数据、主要经济体货币政策预期等因素影响，美元指数下跌，全球金融资产价格总体上涨。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。我国经济持续恢复、呈回升态势，内生动力不断增强，有利于外汇储备规模保持基本稳定。
【深圳发布优化住房限购政策：本地户籍取消落户年限以及缴纳个人所得税、社会保险年限要求】
深圳优化住房限购政策：本市户籍居民家庭（含部分家庭成员为本市户籍居民的家庭）限购2套住房，本市户籍成年单身人士（含离异）限购1套住房；取消落户年限以及缴纳个人所得税、社会保险年限要求。非本市户籍居民家庭及成年单身人士（含离异）能提供购房之日前3年在本市连续缴纳个人所得税或社会保险证明的，限购1套住房。
【26个省份170个城市首批“白名单”已推送给商业银行，涉及房地产项目3218个】
26个省份170个城市已将第一批房地产项目“白名单”推送给商业银行，涉及房地产项目3218个。截至2月4日，商业银行已向27个城市的83个项目发放贷款178.6亿元。
【云南省：2024年要全力防范化解地方债务风险，严格落实既定化债举措】
云南省财政工作会议召开，会议提出2024年积极的财政政策要适度加力、提质增效，聚焦全省经济社会高质量发展。要全力防范化解地方债务风险，严格落实既定化债举措，坚决遏制隐性债务增量，加大盘活资产资源力度，腾出更多资金用于化债。
【城投债审批放缓加剧"资产荒" 1月城投债终止规模447亿元仍维持高位】
1月城投债市场存在融资需求旺盛和审批缓慢的矛盾。从需求端上看，城投债注册需求仍维持高位，但审批放缓的节奏延续至今已出现分化，具体表现为私募债的反馈周期加速缩短以及区县级城投融资注册规模加速下滑。
解读：部分机构认为，1月的城投一级市场边际回暖或与特殊再融资债发行放缓有关，但鉴于城投债提前兑付及回售规模均大幅上升，叠加特殊再融资债或于春年开春后逐步推行，2月城投债净融资同比或仍将边际回落，严监管下审批周期延长，“资产荒”格局或有所加剧，仍需关注化债背景下城投付息压力以及“双弱”区域城投风险释放的可能。
【债基成投资者“避风港” 中长期品种更“香”】
中证全债指数2月6日上涨0.19%，2024年以来的累计涨幅达1.46%。收益稳健的债券资产已持续成为投资者的“心头好”，2024开年以来，已有4746只债券型基金获得正收益，其中10只产品的涨幅超过3%。有公募人士预测，2024年债市或为“票息之年”，投资将倾向信用债配置和持有到期为主，同时将更加重视超长债的配置价值，超额收益或将主要源于自下而上的择券和“二永债”（二级资本债、永续债）的波段交易机会，可采取票息持有叠加杠杆策略为主、波段交易策略为辅的运作思路。
【美国国会预算办公室：美国债务占GDP比重到2034年恐达到116%创历史新高】
美国国会预算办公室（CBO）发布10年期展望：预计美国债务占GDP比重到2034年将达到116%，那将是历史新高。债务净利息成本占GDP比重可能会在2025年创历史新高。
公开市场：
央行公告称，为维护春节前流动性平稳，2月7日以利率招标方式开展了3960亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%。Wind数据显示，当日5440亿元逆回购到期，因此单日净回笼1480亿元。
央行将于2月20日通过香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）债券投标平台，招标发行2024年第一期和第二期中央银行票据，发行量分别为人民币300亿元、人民币150亿元。
信用债事件
■融创房地产集团新增10项失信行为；
■泛海控股昨日摘牌转入退市板块
■中南建设拟延长化解逾期有息负债风险承诺期限到2024年底；
■“H16合景3”首笔小额兑付已陆续到账，规模最高5万元
■新余城投：拟将“21新余城建MTN001”票息下调450BP至1%，回售申请自2月20日起
■资阳发展投资：“21资阳国资MTN001”票息拟下调400BP至3%，2月19日起回售申请
■崇左城投：完成发行2亿元“24崇左城投MTN001”，获34.05倍认购
■浙商银行与万科集团签署战略合作协议
■东莞银行选举副董事长并聘任行长；中交资本控股董事长变动；
■中国城乡控股集团董事长发生变动；
■西安航天城投资发展集团董事长、总经理发生变动；
■武汉天盈投资集团债券担保人及实际控制人新增被执行标的及执行终本；
■昆明发展投资集团被列为被执行人。
■新世纪评级上调苏州高新旅游产业集团信用等级至“AA”；
■穆迪：确认京东商城“Baa1”发行人评级，展望由“稳定”调整至“正面”
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数下行】
周三，货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行1.68BP报1.7065%，7天期下行1.84BP报1.9538%，14天期下行8.08BP报2.1219%，1月期上行0.92BP报2.3%。
Shibor短端品种集体下行。隔夜品种下行1.1BP报1.716%；7天期下行1.9BP报1.947%；14天期下行7.1BP报2.131%；1个月期下行0.5BP报2.219%。
银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001跌2.0个基点报1.71%；FDR007持平报1.95%；FDR014跌15.0个基点报2.1%。
银行间回购定盘利率多数下跌。FR001跌4.37个基点报1.8063%；FR007持平报1.95%；FR014跌5.0个基点报2.4%。
【利率债|10年期国债利率下行，再次临近2.4%关口】
周三，国债期货集体上涨，地产债涨跌互现。Shibor短端品种集体下行，隔夜品种下行1.1BP报1.716%。
具体来看，国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.31%，10年期主力合约涨0.09%，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约涨0.02%。
银行间主要利率债收益率大幅下行，截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230026收益率下行4.45bp报2.415%，5年期国债活跃券230022收益率下行4.5bp报2.285%，10年期国开活跃券230210收益率下行3.9bp报2.621%。
【信用债|各期限信用债多数上涨，全天成交1068.81亿元】
周三（2月7日 ），信用债多数上涨，中债各期限中短期票据信用利差较上日多数走阔，中短期票据期限利差较上日有所走阔，全天成交1068.81亿元。银行间及交易所信用债（企业债、公司债、中票、短融、定向工具）共成交1291只，其中733只信用债上涨，80只信用债持平，404只信用债下跌。
据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：22万科05、20融创03、18GLPR3、20万科04、21龙湖02。
据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：21旭辉02、22不动02、21国新06、21滨防01、16金地02。
高收益债：共12只收益率高于15%的信用债有成交，其中“20中骏02”、“21金地MTN002”、“21金地MTN006”收益率位列前三，分别为298.43%、114.31%、97.22%，三只债分别成交4.5万元、2202.61万元、2602.05万元。共16只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“22龙湖04”、“20龙湖04”、“20龙湖02”收益率位列前三，分别为14.49%、13.86%、13.52%，三只债分别成交6.77万元、68.48万元、149.15万元。
【欧债市场|欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨3.9个基点报3.983%】
欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨3.9个基点报3.983%，法国10年期国债收益率涨3个基点报2.825%，德国10年期国债收益率涨2.3个基点报2.313%，意大利10年期国债收益率涨3.3个基点报3.879%，西班牙10年期国债收益率涨3.3个基点报3.236%。
【美债市场|美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨3.7个基点报4.443%】
美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨3.7个基点报4.443%，3年期美债收益率涨2个基点报4.213%，5年期美债收益率涨3.4个基点报4.078%，10年期美债收益率涨2.6个基点报4.126%，30年期美债收益率涨2.3个基点报4.326%。
（文章来源：财联社）